Opțiuni privind indicele bursier

opțiuni privind indicele bursier

Strategii cu optiuni Strategii simple Strategiile simple se folosesc, de obicei, atunci cand investitorii au convingeri clare in ceea ce priveste evolutia pietei si volatilitatea activului suport. In cadrul strategiilor simple se iau pozitii folosind una sau mai multe optiuni. In d31c cazul unor aprecieri eronate privind evolutia pietei sau volatilitatea strategiile simple genereaza un grad ridicat de risc.

Strategiile simple se impart in: a        strategii long, care dupa tipul optiunii sunt long call si long put. LONG CALL Strategia de tip long call este initiata de un operator care are convingerea ca valoarea indicelui va creste urmand ca la scadenta el sa cumpere contractele la pretul de exercitare, mai mic si sa vanda la cursul pietei, mai mare, urmand ca din diferenta sa acopere valoarea primei si sa genereze si un profit.

Investiţia în Indici Bursieri

Grafic, situatia este dupa cum urmeaza: Long call unde P este pretul de exercitare, iar M nivelul punctului mort. Vom considera o optiune call pe indicele BET cu pretul de exercitareprima 50 si scadenta decembrie.

Este indicele de referință al pieței de capital. BET reflectă evoluția acțiunilor celor mai lichide 13 companii listate pe piața reglementată a BVB, excluzând cele cinci societăți de investiții financiare SIF-uri. Este un indice ponderat cu capitalizarea free-float-ului. Principalul criteriu de selecție este lichiditatea acțiunilor. Începând cu au apărut noi cerințe de transparență, calitate a raportarilor și a comunicării cu investitorii.

Optiunea este cumparata la 10 septembrie si este de tip american. Multiplicatorul este lei. Caz 1: la 1 decembrie indicele are valoarea Deoarece operatorul se asteapta ca indicele sa scada pana la scadenta va exercita optiunea obtinand un castig de: Operatorul abandoneaza prima deoarece pierderea este mai mica decat daca ar exercita optiunea.

  • Indicatori macd pentru opțiuni binare
  • Opțiuni binare benatex recenzii reale

Pierderea va fi de 50 × Caz 3: la scadenta indicele este cotat la Operatorul va exercita optiunea, obtinand o pierdere de: - - 50 × Caz 4: la 15 decembrie optiunea este cotata la 65 prima. Operatorul vinde optiunea, inregistrand un profit de: 65 - 50 × Reprezentand grafic vom obtine: Long put Exemplu: un investitor estimeaza ca pe piata de capital se va inregistra o scadere a preturilor actiunilor si ca urmare va scadea si indicele BET.

In consecinta va cumpara un contract PUT pe contractul futures care are la baza indicele BET, cu scadenta in iulie, la un pret de exercitare deprima Multiplicatorul este Operatorul si-a schimbat opinia despre evolutia pietei si se asteapta ca aceasta sa creasca.

opțiuni privind indicele bursier

Ca urmare isi va lichida pozitia pe piata optiunilor concomitent cu initierea unei pozitii long pe piata futures. Operatorul va abandona contractul pierzand 40 × Caz 3: la scadenta indicele coteaza la Caz 4: Inainte de scadenta optiunea se vinde pe piata la Operatorul decide sa-si lichideze pozitia, obtinand un profit de: 50 – 40 × Caz 1: la inceputul lunii septembrie, prima coteaza la Operatorul decide sa isi lichideze pozitia, obtinand un castig de: Caz 2: La scadenta indicele coteaza la Cumparatorul optiunii va abandona optiunea pentru a-si minimiza pierderea.

Ca urmare operatorul va obtine un profit de: Caz 3: la scadenta indicele are valoarea de Cumparatorul va exercita si operatorul va inregistra un castig de: Caz 4: la scadenta indicele este cotat la Cumparatorul va exercita contractul, si, in consecinta operatorul va inregistra opțiuni privind indicele bursier pierdere de: SHORT PUT Strategiile de tip short put sunt initiate prin vanzarea unei optiuni put atunci cand operatorul este convins ca piata va ramane la acest nivel sau va creste usor, fara sa se inregistreze oscilatii majore.

opțiuni privind indicele bursier

Grafic, vom avea: Short put Sa presupunem ca un operator previzioneaza o crestere usoara a preturilor pe piata si vinde o optiune pe futures BET ROL cu scadenta in iunie, pret de exercitare prima Caz 1: la scadenta pretul este Cumparatorul va exercita optiunea pentru a-si limita pierderea. Vanzatorul isi va lichida pozitia si va castiga: 20 – 10 × In cadrul unui long straddle se realizeaza o cumparare de call si o cumparare de put, operatorul mizand pe o fluctuatie accentuata a pietei, care sa faca astfel incat pretul activului de baza nivelul indicelui sa se situeze la scadenta in afara bornelor.

In cadrul unui short straddle se vand un put si un call, vanzatorul sperand intr-o fluctuatie de dimensiuni reduse a indicelui, astfel incat la scadenta acesta sa se situeze in interiorul bornelor.

opțiuni privind indicele bursier

Operatiunile de tip straddle au caracteristici asemanatoare operatiunilor de tip stelaj, exercitate pe piata franceza. Multiplicatorul pietei este Caz 1: la scadenta indicele are valoarea Caz 2: indicele are strategii pentru tranzacționarea strategiilor de opțiuni binare 60 de secunde In acest caz pierderea cumparatorului este maxima, respectiv: 2 × 50 × In acest caz operatorul isi limiteaza pierderea declarandu-se cumparator la si obtinand acelasi rezultat ca si in cazul 2.

Caz 5: indicele are valoarea